Στο αρχικό στάδιο της ανάπτυξης, οι εμπορικές τράπεζες υπό την προϋπόθεση οι περισσότερες από τις υπηρεσίες χρηματοπιστωτικής διαμεσολάβησης. Αργότερα με την εμφάνιση μιας ποικιλίας άλλων ενδιάμεσων χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών, όπως οι τραπεζικές επενδύσεις, ασφάλειες, διαχείριση αμοιβαίων κεφαλαίων, (κυρίως μεταξύ 1930 και 1970) αυστηρές διαχωριστικές γραμμές μεταξύ των διαφόρων ενδιάμεσων χρηματοπιστωτικών οργανισμών και των λειτουργιών τους επιβλήθηκε με άμεσο έλεγχο πέρα από τον ανταγωνισμό μεταξύ των εν λόγω μεσάζοντες. Για παράδειγμα, το γυαλί-Steagall νόμος στις ΗΠΑ το 1933 απαγορεύεται η παροχή της επενδυτικής τραπεζικής με τις εμπορικές τράπεζες και την ιταλική Τραπεζικών Εργασιών Νόμου του 1936, η οποία καθιέρωσε την αρχή του διαχωρισμού μεταξύ των τραπεζικών και μη χρηματοπιστωτικές δραστηριότητες.
Με σκοπό τον περιορισμό του κινδύνου οικονομικής αστάθειας, σημαντικούς περιορισμούς σχετικά με τις διάφορες επιχειρηματικές δραστηριότητες, τη γεωγραφική θέση και τη λειτουργία των χρηματοπιστωτικών επιχειρήσεων που υπήρχε σε πολλές χώρες, σε ορισμένες περιπτώσεις συμπληρώνονται από τα ανώτατα όρια για επιτόκια καταθέσεων, τους νέους περιορισμούς εισόδου και επίσημη ανοχή των καρτέλ συμφωνίες τύπου . Το αποτέλεσμα, σε πολλές περιπτώσεις, ήταν η δημιουργία ολιγοπωλιακής cartelized κλαμπ των ημι-ειδικευμένων μεσαζόντων, που οδήγησαν στην εμφάνιση της σε μεγάλο βαθμό αυτορρύθμισης σύλλογοι συμφώνησαν με τους κανόνες δεοντολογίας.
Η cartelized ολιγοπωλιακή διάρθρωση περιορισμένο ανταγωνισμό, εγγυημένη αξία franchise και μειωμένη πιθανότητα αποτυχίας. Αυτό οφειλόταν εν μέρει στη διεθνή σταθερότητα που επιτεύχθηκε από το καθεστώς του Bretton Woods. Αυτό μείωσε την ανάγκη για τη χρηματοπιστωτική εποπτεία. Έτσι, κατά τη διάρκεια της τραπεζικής εποπτείας χρόνια δεν παίζουν τον κεντρικό ρόλο στις δραστηριότητες των κεντρικών τραπεζών, λόγω της δομής ότι μειώνεται η ανάγκη για ρύθμιση και να δίδεται η αυτορρύθμιση. Στις Ηνωμένες Πολιτείες η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ έγινε η σημαντικότερη επιχείρηση σε ρύθμιση και την εποπτεία μόνο μετά την έγκριση της Τράπεζας Holding Company πράξη το 1956, ότι αποδίδεται η κεντρική τράπεζα της εποπτικής λειτουργίας πάνω BHCs.
Ολιγοπωλιακή διάρθρωση μείωση του ανταγωνισμού, την αποτελεσματικότητα και την καινοτομία. Η προστασία και ρυθμιζόμενο χρηματοπιστωτικό σύστημα καταργήθηκε σύμφωνα με τους όρους του αυξημένου διεθνούς ανταγωνισμού, της τεχνολογικής καινοτομίας, για την αποτελεσματική κίνηση, βελτιωμένες υπηρεσίες για τους πελάτες και την επιστροφή των φιλελεύθερων, που βασίζονται στην αγορά ιδεολογία. Αστάθεια και αποτυχίες έγινε συχνή και οδήγησε σε μεγαλύτερη συμμετοχή των κεντρικών τραπεζών σε δραστηριότητες εποπτείας. Επιπλέον, αυτό οδήγησε επίσης στη σύγχυση των προηγουμένως σαφή όρια μεταξύ των διαφόρων τύπων των ενδιάμεσων χρηματοπιστωτικών οργανισμών. Καθολική τραπεζική έγινε πιο δημοφιλής και συνηθισμένη. Τραπεζικές αναμιγνύεται με ασφάλεια, η διασφάλιση της τράπεζας, και ανέλαβε τη διαχείριση αμοιβαίων κεφαλαίων. Τελικά, αυτό σήμαινε ότι η προσπάθεια για την εποπτεία χωριστά από τη λειτουργία, θα καταλήξουμε με πολλών εποπτικών αρχών που ασχολούνται με το ίδιο όργανο.
Έτσι, ένα προφανές συμπέρασμα ότι επιτεύχθηκε η διάθεση ευθύνη για την εποπτεία όλων των ενδιάμεσων χρηματοπιστωτικών οργανισμών σε ένα ίδρυμα. Αλλά αυτό οφείλεται φυσικά ένα πρόβλημα για τις κεντρικές τράπεζες, που επιθυμεί να διατηρήσει τον εσωτερικό έλεγχο της τραπεζικής εποπτείας.
Από την άλλη πλευρά, η ενοποίηση των αποτελεσμάτων των οικονομιών κλίμακας που προκύπτουν από την ενιαία δέσμη των κεντρικών υπηρεσιών υποστήριξης (υπηρεσίες πληροφοριών, τις εγκαταστάσεις, ανθρώπινοι πόροι, δημοσιονομικός έλεγχος κλπ.), μια ενιαία δομή διαχείρισης, μια ενιαία προσέγγιση για τη διαμόρφωση, έγκριση, εποπτεία , επιβολή, την εκπαίδευση των καταναλωτών και την αντιμετώπιση του οικονομικού εγκλήματος. Επίσης, οδηγεί σε οικονομίες φάσματος που σημαίνει ότι η ενιαία ρυθμιστική αρχή των υπηρεσιών θα είναι σε θέση να αντιμετωπίσει διατομεακά ζητήματα πιο αποτελεσματικά και αποδοτικά από πολλαπλά χωριστά ρυθμιστικές ειδικός.
Εναλλακτικά, η διάθεση όλων εποπτεία κάτω από τη στέγη της η κεντρική τράπεζα θα απαιτήσει την ανάληψη ευθύνης για την εποπτεία των δραστηριοτήτων που βρισκόταν έξω από ιστορική σφαίρα της εμπειρογνωμοσύνης και της ευθύνης. Ένα προφανές παράδειγμα αυτού θα ήταν τιμή αγοράς κίνδυνο έναντι του πιστωτικού κινδύνου. Τραπεζικές ιδρύματα ως επί το πλείστον ασχολούνται με πίστωση κινδύνου, ενώ οι χρηματιστηριακές εταιρίες αντιμετωπίζουν τον κίνδυνο της τιμής αγοράς που προκύπτει από τις διακυμάνσεις των τιμών της αγοράς των κινητών αξιών που κατέχονται από το χρηματοπιστωτικό ίδρυμα.
Μια ακόμη πιο σοβαρό πρόβλημα θα προκύψει από τον τρόπο που τα όρια μεταξύ των επιμέρους σύνολα των καταθετών / ιδρυμάτων που θα καλύπτονται από την ασφάλιση των τραπεζικών καταθέσεων, ο δανειστής έσχατης ανάγκης (LOLR) εγκαταστάσεις, κ.λπ., καθώς και εκείνων που δεν καλύπτονται . Η κεντρική τράπεζα θα ήταν διατεθειμένες να επεκτείνουν επιχειρησιακή αποστολή της για την αντιμετώπιση των χρηματοπιστωτικών αγορών και ιδρυμάτων, όπου τα θέματα που σχετίζονται με συστημική σταθερότητα περιορισμένη και προστασία των πελατών της πολύ μεγαλύτερης σημασίας.
Μία ακόμη πρόταση ήταν μεταβίβαση εποπτικών αρμοδιοτήτων σε πολλούς φορείς εκτός της κεντρικής τράπεζας. Η επιλογή αυτή απαιτεί την πλήρη και ελεύθερη ανταλλαγή πληροφοριών μεταξύ των πολλαπλών υπηρεσιών σε εθνικό και διεθνές επίπεδο. Εντός της Ευρωπαϊκής Κοινότητας, η νομοθεσία έχει επιβάλει φόρο επί των εν λόγω αρχών να συνεργαστούν, ωστόσο, την εφαρμογή του παρόντος μπορεί να είναι πιο δύσκολη. Το μοντέλο αυτό απαιτεί επίσης την εναρμόνιση των προτύπων κεφαλαίου. Αυτό θα σήμαινε ότι οι κίνδυνοι που προκύπτουν θα πρέπει να υπόκεινται στους ίδιους κανόνες, ανεξάρτητα από τη μονάδα της εταιρικής οργάνωσης που προκύπτουν.
Ένα προφανές πρόβλημα με το μοντέλο κατανομής των αρμοδιοτήτων μεταξύ των διαφόρων εποπτικών αρχών. Παραδοσιακά, οι χώρες έχουν οργανωμένο πλαίσιο προληπτικής εποπτείας τους κατά μήκος των θεσμικών γραμμές. Αυτό ήταν γενικά σε τριμερή βάση (τραπεζών, των εταιρειών επενδύσεων, ασφαλιστικές εταιρείες), εκτός από χώρες όπως η Γερμανία και η Ελβετία που έχουν καθολική τραπεζικά συστήματα, οι τίτλοι των επιχειρήσεων θεωρείται γενικά ως η επιχειρηματική τραπεζική. Έτσι είναι δύσκολο να το διαθέσει στο πλαίσιο του ειδικού επόπτη.
Μία εναλλακτική πρόταση ήταν να διαιρέσει τη δομή της εποπτείας σε δύο σκοπούς: συστημική σταθερότητα (προληπτική εποπτεία) και την προστασία των πελατών (άσκηση της εποπτείας των επιχειρήσεων). Αυτό ήταν το Twin Peaks πρόταση, υποστήριξε στο Ηνωμένο Βασίλειο κατά κύριο λόγο στο έργο του Michael Taylor (1995 και 1996). Η εποπτική αρχή που είναι επιφορτισμένοι με την προστασία των καταναλωτών, θα λάβει φυσικά την οδηγήσει σε ορισμένους τομείς, αγορές και ιδρύματα. Σε αντίθεση με αυτό, το όργανο που έχει επιφορτισθεί με την ευθύνη για τη συστηματική σταθερότητα θα αναλάβει ηγετικό ρόλο στην αντιμετώπιση του συστήματος πληρωμών, και με ορισμένες πτυχές των τραπεζών και, ίσως, άλλες χρηματοοικονομικές αγορές. Στην πράξη, ωστόσο, σε μεγάλο βαθμό μια συστημική ρυθμιστή σταθερότητα και η ρυθμιστική αρχή την προστασία των καταναλωτών κατά πάσα πιθανότητα θα εφαρμόσουν τον κανονισμό της τράπεζας με τον ίδιο ακριβώς τρόπο, ώστε θα μπορούσαν να υπάρξουν σημαντικά επανάληψης και επικάλυψης. Η ενασχόληση με δύο εποπτικές αρχές θα αυξήσει επίσης το κόστος της εποπτευόμενους οργανισμούς. Το Twin Peaks έννοια έχει, μέχρι στιγμής, δεν βρέθηκε χάρη στην πράξη, όμως, το αμερικανικό σύστημα έχει εξελιχθεί κατά τρόπο που να εξασφαλίζει την προσέγγιση, με την Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ πλησιάζουν σε μια συστημική σταθερότητα (προληπτική) επιβλέπων, και η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) επιχείρηση η συμπεριφορά του ρόλου των επιχειρήσεων.
Ένα σημαντικό σημείο είναι η κατανομή των αρμοδιοτήτων σύμφωνα με μικρο-και μακρο προσεγγίσεις. Τα θέματα προστασίας των πελατών που σχετίζονται γενικά με μικρο αποφάσεων σε επίπεδο λήψης αποφάσεων, ενώ η συστημική σταθερότητα ασχολείται κυρίως με μακρο, ωστόσο, σε κάποιο βαθμό με μικρο-επίπεδο. Έχει υποστηριχθεί ότι η διατήρηση της μακροοικονομικής μέρος της συστηματικής θέματα σταθερότητας με την κεντρική τράπεζα και μικρο μέρος με μια ανεξάρτητη υπηρεσία θα αποκαταστήσει τη σαφήνεια και την ευθύνη.
Αξίζει να συζητήσουμε τον τρόπο αυτό το πρόβλημα ισχύει και για τις αναπτυσσόμενες χώρες. Η οικονομική δομή στις αναπτυσσόμενες και μεταβατικές χώρες είναι εντελώς διαφορετική από τις ανεπτυγμένες οικονομίες. Τείνουν να είναι απλούστερη, περισσότερο από την συνήθη εμπορική τραπεζική και ο βαθμός της ασάφειας των ορίων στις χώρες αυτές είναι χαμηλή. Στις ανεπτυγμένες χώρες η πολυπλοκότητα του χρηματοπιστωτικού τομέα και της ασάφειας των ορίων ισχύος των κεντρικών τραπεζών να επεκτείνουν τις δραστηριότητές τους πιο μακριά από τα παραδοσιακά όρια. Δημιουργεί επίσης πολλαπλότητα των εποπτικών αρχών ή ενοποιημένης εποπτικού φορέα εκτός της κεντρικής τράπεζας. Αυτό δεν συμβαίνει στις αναπτυσσόμενες χώρες. Το τραπεζικό σύστημα, οι ασφαλιστικές εταιρείες και χρηματιστηρίου μπορούν να συνυπάρχουν που δεν έχουν μεγάλη τριβή ή αλληλεπικαλύπτονται.
Έτσι, η ισχύς του επιχειρήματος σχετικά με τη μεταβαλλόμενη διάρθρωση του χρηματοπιστωτικού συστήματος και το κατά πόσον η κεντρική τράπεζα θα πρέπει να ρυθμίζουν τις μη τραπεζικών χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων, καθώς και σε μεγάλο βαθμό εξαρτάται από το βαθμό της ασάφειας των ορίων μεταξύ των διαφόρων τύπων των ενδιάμεσων χρηματοπιστωτικών οργανισμών και την ετοιμότητά της κεντρικής τράπεζας για την αντιμετώπιση με τις ευθύνες που βρίσκονται εκτός της σφαίρας της ιστορικής εμπειρίας. Πρακτικά, παρατηρήθηκε τάση για διαχωρισμό της κανονιστικής λειτουργίας από την κεντρική τράπεζα μπορεί να εξηγηθεί από την ανάπτυξη των χρηματοοικονομικών αγορών σε διάφορες χώρες που τείνει να καταστήσει το επιχείρημα αυτό έχει αποφασιστική σημασία.
